Auction Crossing NOII ทำงานอย่างไร

องค์ประกอบของ NOII

ที่ Level 2 คุณสามารถดูข้อมูล Auction Crossing NOII (Net Order Imbalance Indicator - ดัชนีชี้วัดความไม่สมดุลระหว่างคำสั่งซื้อขายสุทธิ) ด้านล่างคำสั่ง MBO ได้ NOII ให้ข้อมูลเกี่ยวกับคำสั่งซื้อขายรวมถึงแนวโน้มของราคาเปิดและราคาปิดของหลักทรัพย์

① ข้อมูล NOII จะแจ้งทุกๆ ห้าวินาทีระหว่างเวลา 9:28 น. ถึง 9:30 น. EST สำหรับการเปิดตลาด สำหรับการปิดตลาด จะแจ้งระหว่างเวลา 15:50 น. ถึง 16:00 น. EST

② ฝั่งที่ไม่สมดุล: ฝั่งของคำสั่งที่ไม่ได้จับคู่ เริ่มต้นจากการคำนวณค่า (X) ด้วยสมการ "คำสั่งซื้อที่เข้าข่าย - คำสั่งขายที่เข้าข่าย" ที่ราคาอ้างอิง จากนั้น:

X>0 <=> ความไม่สมดุลฝั่งซื้อ

X<0 <=> ความไม่สมดุลฝั่งขาย

X=0 <=> ไม่พบความไม่สมดุล

③ หุ้นที่จับคู่ได้: จำนวนหุ้นทั้งหมดที่สามารถจับคู่ได้กับราคาอ้างอิงปัจจุบัน

④ หุ้นที่ไม่สมดุล: จำนวนหุ้นเปิดหรือปิดที่ยังไม่ได้ทำการซื้อขายที่ราคาอ้างอิงปัจจุบัน

⑤ ราคาอ้างอิงปัจจุบัน: ราคาที่หุ้นที่จับคู่ได้มากที่สุดพร้อมกับลดความไม่สมดุลของคำสั่งซื้อขายให้เหลือน้อยที่สุด

⑥ ราคาชำระตามดัชนีระยะใกล้: ราคาที่ตัดกันโดยคำนวณจากทั้งคำสั่งประมูลและคำสั่งซื้อขายจากรายการต่อเนื่อง

⑦ ราคาชำระตามดัชนีระยะไกล: ราคาที่ตัดกันโดยใช้เฉพาะคำสั่งประมูลเท่านั้น

⑧ ดัชนีชี้วัดความผันแปรของราคา: ค่าสัมบูรณ์ของเปอร์เซ็นต์การเบี่ยงเบนของราคาชำระตามดัชนีระยะใกล้เมื่อเทียบกับราคาอ้างอิงปัจจุบัน

ข้อมูล Auction Crossing NOII ให้ความโปร่งอย่างไม่มีใครเทียบได้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับการเปิดตลาด การปิดตลาด IPO และ การหยุดการซื้อขายของ Nasdaq ข้อมูล NOII จะแจ้งทุกๆ ห้าวินาทีระหว่างเวลา 9:28 น. ถึง 9:30 น. EST สำหรับการเปิดตลาด และจะแจ้งระหว่างเวลา 15:50 น. ถึง 16:00 น. EST สำหรับการปิดตลาด

‌

กระบวนการประมูลและการตัดกันของราคา

วัตถุประสงค์ของการประมูลคือการเพิ่มปริมาณหุ้นที่ตัดกันให้มากที่สุด กระบวนการโดยละเอียดมีดังนี้:

ขั้นตอนที่ 1: คำนวณคำสั่งซื้อและคำสั่งขายรวม

รายการคำสั่งซื้อขายของการประมูลจะรวบรวมคำสั่งซื้อทั้งหมดที่เข้าข่ายในระดับราคาต่างๆ สำหรับคำสั่งซื้อ จะคำนวณคำสั่งซื้อโดยรวมจากระดับราคาแต่ละระดับด้วยการบวกคำสั่งซื้อทั้งหมดที่ระดับราคานั้นหรือสูงกว่า สำหรับคำสั่งขาย จะคำนวณคำสั่งขายโดยรวมจากระดับราคาแต่ละระดับด้วยการบวกคำสั่งซื้อทั้งหมดที่ระดับราคานั้นหรือต่ำกว่า

ขั้นตอนที่ 2: ค้นหาคำสั่งซื้อขายที่ตัดกันที่เป็นดัชนี

คำสั่งซื้อขายที่ตัดกันที่เป็นดัชนีคือปริมาณคำสั่งซื้อขายที่เข้าข่ายสำหรับจับคู่ในแต่ละระดับราคา โดยจะเลือกจากค่าที่ต่ำกว่าของคู่คำสั่งซื้อโดยรวมและคำสั่งขายโดยรวมในแต่ละระดับราคา

ขั้นตอนที่ 3: กำหนดราคาอ้างอิงปัจจุบัน

ราคาที่ตรงกับคำสั่งซื้อขายตัดกันที่เป็นดัชนีค่าสูงที่สุด (ปริมาณหุ้นที่จับคู่ได้สูงสุดที่) คือราคาอ้างอิงปัจจุบัน ยิ่งคำสั่งซื้อขายที่ตัดกันที่เป็นดัชนีมีค่ามาก ราคาที่เกี่ยวข้องก็จะยิ่งใกล้เคียงกับราคาเปิด/ปิด

ขั้นตอนที่ 4: ฟีดข้อมูลการประมูลเฉพาะอื่นๆ

Imbalance Shares & Imbalance Side: ปริมาณหุ้นที่ไม่สมดุลคือตัวเลขที่ได้จากปริมาณคำสั่งซื้อโดยรวมลบด้วยปริมาณคำสั่งขายโดยรวมที่ราคาอ้างอิง หากตัวเลขนี้มากกว่า 0 หมายความว่ามีความไม่สมดุลฝั่งซื้อ

Near Indicative Clearing Price: ราคาชำระตามดัชนีระยะใกล้คือราคาไขว้ที่คำนวณจากทั้งคำสั่งซื้อขายจากการประมูลและคำสั่งซื้อขายจากรายการคำสั่งซื้อขายต่อเนื่อง

Far Indicative Clearing Price: ราคาชำระตามดัชนีระยะไกลคือราคาไขว้ที่คำนวณจากคำสั่งซื้อขายจากการประมูลเท่านั้น

Price Variance Indicator: ดัชนีชี้วัดความผันแปรของราคาคือตัวเลขเปอร์เซ็นต์ความแตกต่างจากราคาชำระตามดัชนีระยะใกล้เมื่อเทียบกับราคาอ้างอิงปัจจุบัน

‌

ประโยชน์ของการใช้ NOII

NOII ช่วยเพิ่มความโปร่งใสในตลาดด้วยการให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับคำสั่งซื้อตอนเปิดและปิดตลาด รวมถึงแนวโน้มราคาเปิดและราคาปิดสำหรับหลักทรัพย์ ดัชนีนี้เผยให้เห็นข้อมูลอุปสงค์และอุปทานของตลาด ช่วยให้นักลงทุนเห็นโอกาสใหม่ในการซื้อขาย

เช่น ตัวอย่างด้านล่างแสดงให้เห็นความเป็นไปได้ว่าราคาเปิดของวันนั้นใกล้เคียงกับราคาอ้างอิงปัจจุบัน ความไม่สมดุลฝั่งซื้อระบุได้ว่าตลาดปัจจุบันเป็นมิตรกับผู้ซื้อมากกว่า นักลงทุนสามารถพิจารณารายละเอียดของตลาดเพิ่มเติมได้จากข้อมูลนี้