Level 2 Quotes ช่วยในการซื้อขายอย่างไร

ข้อได้เปรียบหลักของ Order Book ของ Level 2 Quotes คือการเข้าถึงข้อมูลที่เป็นประโยชน์:

- ราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่แสดงทั้งหมด จะมีการระบุถึงผู้เข้าร่วมตลาดแต่ละรายเอาไว้

- แสดงให้เห็นถึงความสนใจโดยรวมแบบไม่ระบุตัวตนของนักลงทุนในตลาด

- แสดงขนาดรวมของราคาเสนอซื้อและเสนอขายทั้งหมด

โดยทั่วไปแล้ว ข้อมูลเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนได้ในสถานการณ์ต่อไปนี้

‌

ทำความเข้าใจอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริงในตลาด

ข้อมูล Level 2 Quotes จะต่างจาก Level 1 Quotes ที่แสดงเพียงราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย อย่างละหนึ่งราคา โดย Level 2 Quotes จะแสดงราคาเสนอซื้อและเสนอขายได้สูงสุด 50 รายการ ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพรวมของตลาดได้ชัดเจนยิ่งขึ้น มีข้อมูลเชิงลึกที่สามารถนำมาใช้ประกอบการวิเคราะห์แนวโน้มของราคาในระยะสั้น รวมถึงแนวรับและแนวต้านได้

ตัวอย่างด้านล่างแสดงให้เห็นว่าหากดูจาก Level 1 Quotes นักลงทุนจะเห็นแค่ว่ามีหุ้น A จำนวน 474 หุ้นที่รอซื้อ และมีเพียง 20 หุ้นที่รอขาย ซึ่งอาจทำให้พวกเขาคิดว่ามีแรงซื้อมากกว่าแรงขาย อย่างไรก็ดี Level 2 Quotes แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนจากกราฟว่าแรงขายนั้นแข็งแกร่งกว่า เนื่องจากพื้นที่สีแดง (ฝั่งขาย) มีขนาดใหญ่กว่า

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจำไว้ว่าราคาเสนอซื้อและเสนอขายเป็นเพียง “ความตั้งใจ” ที่จะซื้อและขาย ไม่ใช่การซื้อขายจริง จะเป็นการซื้อขายจริงก็ต่อเมื่อมีการจับคู่และดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น Order Book บ่งบอกทิศทางในอนาคตได้ แต่แผนภูมิราคาเป็นตัวยืนยันด้วยการดำเนินการซื้อขายจริง

สรุปก็คือ Level 2 Quotes ควรใช้ร่วมกับ Time & Sales และ Price Charts เพื่อการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาที่สมบูรณ์แบบยิ่งขึ้น

‌

การคว้าโอกาสในการทำกำไร

นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้ว่าควรวางคำสั่งซื้อขายแบบ market order หรือไม่ โดยอ้างอิงจาก Order Book ของ Level 2 Quotes ถ้าหากราคาเสนอขายสูงและปริมาณการซื้อขายต่ำ การซื้อขายด้วย market order อาจไม่ใช่ความคิดที่ดี เพราะนักลงทุนอาจลงเอยด้วยการซื้อในราคาที่สูงเกินคาด แต่หากราคาเสนอขายสมเหตุสมผล มีสเปรดแคบ และมีปริมาณการซื้อขายสูง การวางคำสั่งซื้อขายแบบ Market order ถือว่าปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ เนื่องจากคำสั่งซื้อขายมีโอกาสที่จะได้รับการจับคู่ทันทีในราคาที่ใกล้เคียงกัน

ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนสามารถตั้ง Limit Price ที่เหมาะสมในการซื้อขายตามราคาเสนอซื้อ/เสนอขายได้ ตัวอย่างเช่น จากข้อมูลในภาพด้านบน นักลงทุนสามารถวางคำสั่งซื้อหุ้น A จำนวน 100 หุ้น โดยกำหนด Limit Price ที่ $131.48 ซึ่งมีความปลอดภัยมากกว่าการใช้คำสั่งซื้อขายแบบ Market order และอาจได้รับการจับคู่ทันที เนื่องจากมีหุ้น 700 หุ้นในตลาดที่รอขายในราคา $131.48

‌

ข้อมูลการซื้อขายตามคำสั่ง

หากนักลงทุนต้องการดูข้อมูลตามคำสั่งซื้อขายแต่ละรายการ แทนที่จะเป็นจำนวนหุ้นสะสมที่ราคาใดราคาหนึ่ง ก็สามารถดูข้อมูลนี้ได้จาก Market by Order (MBO) ซึ่งจะแสดงตำแหน่งของลำดับและขนาดของแต่ละคำสั่งซื้อขายในแต่ละระดับราคา ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะสามารถดูองค์ประกอบของคำสั่งซื้อ/ขายแต่ละรายการใน Order Book ผ่าน MBO ได้ ดังตัวอย่างด้านล่าง ซึ่ง MBO จะช่วยให้เห็นภาพชัดเจนยิ่งขึ้น ด้วยการแสดงรายละเอียดขนาดเสนอซื้อในแต่ละราคาที่กำหนด